Stock option vs. azioni vincolate: Un caso di rischio contro ricompensa indossare un giubbotto di salvataggio arancione brillante sul vostro prossimo viaggio a vela e nessuno sarà errore che per Orlando Bloom in Pirati dei Caraibi. Ma se le si rovescia vaso, youll rimanere a galla mentre i mateys vanno giù con la nave. azioni vincolate è un po 'come quella. La sua non è così affascinante come dipendenti stock option, che offrono la promessa di enormi tesori se il magazzino companys vola. Ma se il prezzo delle azioni chiglie sopra, youll essere grati avete limitato magazzino. (Storia Correlati: Stock option sul loro modo di pass233) azioni vincolate è in giro da molto tempo, ma la sua sempre molta più attenzione, ora che Microsoft ha deciso di dare ai lavoratori, invece di stock option. Altre aziende sono tenuti a seguire Microsofts esempio, per cui il suo importante capire i pro ei contro di questa forma di compensazione. Il passaggio a magazzino Altre aziende ristretto ridotto i loro programmi di stock option quest'anno a favore di azioni vincolate. Secondo un recente sondaggio: 63: delle imprese numero di stock option dei dipendenti assegnate ridotto. 57: di aziende ha introdotto nuovi o raramente utilizzati programmi di incentivazione azionaria. 63: di aziende che hanno introdotto nuovi piani di incentivazione azionari o raramente usati offerti azioni vincolate. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Come differiscono Stock option vi darà il diritto di acquistare le vostre azioni companys in futuro ad un prezzo prefissato. Se il prezzo delle azioni sale, sei un vincitore. Per esempio, supponiamo la vostra azienda vi dà il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 una quota. Se lo stock vale 50 una quota quando si esercita l'opzione, il vostro utile ante imposte è di 40.000. Ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto 10 per azione, le opzioni sono inutili. azioni vincolate ti costa nulla, purché si soddisfano i requisiti di maturazione. Che di solito significa che dovete rimanere sul posto di lavoro per alcuni anni. Ma una volta che il magazzino è investito, i suoi tua. Anche se il prezzo è diminuito da quando la stock grant, la sua ancora la pena di qualcosa. Supponiamo che la vostra azienda vi offre 1.000 azioni di azioni vincolate per un valore di 50, al momento della concessione. Quando i giubbotti di borsa, il suo valore solo 10. Hai ancora un guadagno di 10.000. La maggior parte delle aziende assegnano un numero di azioni di azioni vincolate dalle stock option. Una società che in precedenza ha dato ai lavoratori 10.000 stock option probabilmente dare loro 3.000 a 4.000 parti di azioni vincolate, che limita la capacità di trarre profitto da guadagni futuri, dice Bruce Brumberg, editore di myStockOptions. Stock option arent solito tassati fino a quando non li esercita, che ti dà un po 'di controllo su quando paghi le tasse. azioni vincolate sono tassati nell'esercizio in cui maturano, se li vendono o no. L'IRS considera la compensazione di azioni, in modo da youll pagare le tasse al vostro tasso di reddito ordinario, non il più basso tasso di guadagni in conto capitale, dice Martin Nissenbaum, direttore nazionale di pianificazione fiscale sul reddito personale a Ernst amp Young. La maggior parte restricted stock giubbotti in più fasi, Brumberg dice, in modo da probabilmente non deve pagare l'intero disegno di legge fiscale in un anno. Ad esempio, se si riceve 4.000 azioni di azioni vincolate, lo stock può essere attribuita in incrementi di 25, o di 1.000 azioni, un anno. Le tasse sono di solito basato sul valore di mercato delle azioni, quando si veste, non il valore al momento della concessione. Se i 1.000 azioni di azioni vincolate valgono 30 una quota, quando si veste, youll pagare le imposte sul reddito di 30.000, anche se le azioni valevano molto meno al momento della concessione, dice Gregorio Merlino, pianificatore finanziario con Ameriway Servizi finanziari a Voorhees , NJ C'è un'alternativa a pagare le tasse quando il tuo magazzino giubbotti, ma la sua rischiosa. Si può fare che cosa è conosciuto come un elezione Sezione 83 (b), che richiede di pagare le tasse entro 30 giorni dal ricevimento della sovvenzione. Youll pagare le imposte sulla base del valore del titolo al momento della concessione, e guadagni futuri saranno tassati al minore tasso di guadagni in conto capitale. Se lo stock aumenta in modo significativo tra il momento della concessione e di maturazione, un (b) elezione 83 produrrà un disegno di legge fiscale molto più basso. Alcuni programmi di azioni vincolate non concedono questa strategia. Ci sono grandi svantaggi di fare (b) elezione 83, dice Mike Busch, pianificatore finanziario con Vogel Consulenti finanziari a Dallas. Se si lascia il lavoro prima del giubbotto azioni, finirai per pagare le imposte sul reddito non hai mai ricevuto. Allo stesso modo, se le azioni diminuire di valore, l'IRS solito rimborso vostro pagamento in eccesso. Gli utili e dividendi 8226 Se il vostro azioni vincolate paga i dividendi, youll ricevere il pagamento dei dividendi, anche se le vostre azioni havent libero passaggio. I dividendi sono considerati reddito, in modo youll pagare il tasso di imposta sul reddito ordinario, non il tasso più basso 15, Nissenbaum dice. Una volta che lo stock giubbotti, i dividendi saranno tassati al tasso più basso. Se si effettua una (b) elezione 83, tuttavia, youll pagare la tariffa 15 sui dividendi subito. 8226 Se mantenere il vostro azioni vincolate dopo che ha investito, il suo soggetto al normale trattamento plusvalenze. Finché si aspetta almeno un anno per vendere, youll beneficiare del tasso guadagni 15 capitali su tutti i guadagni. Sandra Block copre finanza personale per USA TODAY. Il suo La colonna denaro appare martedì. Clicca qui per un indice delle colonne denaro. la sua E-mail a: sblockusatoday Opzioni. Stock vs. Restricted Share è una Un rating BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copiare Zacks Investment Research Al centro di tutto ciò che facciamo è un forte impegno per la ricerca indipendente e condividere le sue scoperte proficue con gli investitori. Questa dedizione a dare agli investitori un vantaggio commerciale ha portato alla creazione del nostro collaudato sistema di magazzino-rating Zacks Rank. Dal 1986 si è quasi triplicato il SampP 500 con un guadagno medio di 26 euro all'anno. Questi ritorni coprono un periodo 1986-2011 e sono state esaminate e attestate da Baker Tilly, una ditta di contabilità indipendente. Visita prestazioni per informazioni sui numeri di prestazioni mostrate sopra. NYSE e AMEX dei dati è di almeno 20 minuti in ritardo. i dati NASDAQ è di almeno 15 minuti delayed. Post RSU navigazione contro ristretta della vs. Stock Options Per una fase di avvio o di società in anticipo, quale tipo di incentivazione azionaria è migliore Un RSU o un premio azioni vincolate o di una stock option RSU vs ristretta della vs. stock Options le brevi is8211RSUs risposta non è generalmente una buona idea in ambito fase iniziale o di avvio di impresa, e se l'opzione è meglio di un premio di azioni vincolate dipende da due cose: il valore di mercato delle azioni ordinarie company8217s, e la capacità del destinatario del premio per sopportare fiscale oggi. Perché RSU Generalmente Don8217t senso per Early Stage Aziende RSU generalmente don8217t dare un senso per le aziende in fase iniziale, perché sono meno vantaggiose rispetto sia premi azionari o opzioni limitate, ma comporta molto di più la complessità. In startupland, la complessità dovrebbe essere evitato per mantenere i costi legali e contabili verso il basso. RSU sono meno vantaggiose rispetto alle opzioni o azioni vincolate a causa del lavoro come RSU. Con una RSU, il destinatario del premio doesn8217t ricevere azionario o la possibilità di acquistare azioni. Al contrario, il destinatario riceve un premio unità. Non magazzino, ma un premio unità. Nessuna 83 (b) elezione può essere fatta sulla ricevuta di un premio unità perché un (b) elezione 83 può essere fatta solo sulla ricevuta quote effettive di magazzino. (Proprio come si can8217t effettua una (b) elezione 83 sulla ricevuta di un'opzione che si può fare solo l'elezione sulla ricevuta delle quote effettive.) Non vi è alcuna imposta dovuta al momento della ricezione di una RSU, che è buono, ma qui è il problema: il premio unità sarà oggetto di maturazione. Quando le unità gilet, l'azienda consegnerà le quote di azioni al destinatario del premio. Le quote di azioni trasportati sarà tassabile come reddito ordinario allora, in quel momento. E in quel momento il valore delle azioni potrebbe essere andato in modo sostanziale da quando è stato assegnato il RSU e le imposte dovute può essere significativamente più che il destinatario previsto, o che il destinatario può sopportare. Questo è il motivo per cui in una società fase iniziale, destinatari del premio in genere sia preferiscono stock option o azioni vincolate. RSU possono e fare un sacco di senso per le imprese più mature, in particolare le imprese pubbliche che possono fornire destinatari del premio con la possibilità di vendere immediatamente le azioni di finanziare gli oneri fiscali. Oppure le aziende che hanno significative riserve di liquidità e che possono aiutare i dipendenti a finanziare le loro tasse. Oppure le aziende che hanno una offerta pubblica previsto nel ragionevolmente prevedibile futuro. Ma nella terra di avvio, questo è raramente il caso. La tassazione delle opzioni Stock Options in azioni non sono imponibili al momento della ricezione, purché sono al prezzo di valore equo di mercato. Questo è bello, perché il destinatario può rinviare fiscale fino all'esercizio dell'opzione. Le stock option non sono imponibili al momento di maturazione. Un'altra caratteristica di stock option. Una stock option sono imponibili in exercise8211but le conseguenze fiscali dipenderà se l'opzione è stata una nonstatutory o non qualificato stock option o di un'opzione di incentivazione azionaria. Ho scritto su questo ampiamente in altri post del blog. Si veda, ad esempio, ISO vs. NQOs. Vedi anche, Top 6 motivi per concedere NQOs sopra ISO. I tempi di esercizio delle stock option è in genere sotto il controllo del optionee, post-maturazione. Le opzioni sono buoni per questo reason8211the optionee può generalmente controllare l'incidenza della event8211which imponibile è esercizio. Indipendentemente dal fatto che l'opzione è un NQO o un ISO, le plusvalenze che tengono periodo non inizia fino esercizio. La tassazione dei premi azionari restricted stock limitati può sia imponibili al momento della ricezione di fare 83 (b) elezione o saranno imponibili su di maturazione, se no 83 (b) elezione è fatto. Entrambe le situazioni sono problematici. A volte un destinatario del premio can8217t permettersi l'imposta dovuta se fanno un (b) elezione 83 al ricevimento delle azioni. E a volte un destinatario del premio can8217t permettersi l'imposta dovuta quando le azioni maturano. Così, quando si considera se concedere a qualcuno un premio stock o stock option, è una buona idea per le aziende a prendere in considerazione la capacità del destinatario del premio di pagare le tasse oggi. Se il valore del titolo è molto company8217s low8211such che un premio azionario non darà luogo a più di tanto imposta premi today8211stock può essere bello perché il destinatario può ricevere magazzino, e iniziare il loro periodo di detenzione plusvalenza immedately. Che cosa si deve fare una cosa che potreste fare è l'atrio vostri rappresentanti al Congresso di cambiare la legge. 8220I non credo ci sia un modo ottimale per il rilascio dei dipendenti equità in questo momento. Ognuna delle tre opzioni scelte, azioni vincolate, e RSU, ha benefici e detriments.8221 Cosa potrebbe fare il Congresso Come Dan Lear e ho scritto, che potrebbero rendere il trasferimento delle azioni non imponibili nel contesto employeremployee per illiquidi azioni della società privata. Tabella riassuntiva Alcune delle differenze nei tipi di aggiudicazione Messaggio di navigazione Iscriviti al Blog via e-mail
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